Investiční speciál
Přináším Vám další várku novinek ze světa financí, tentokrát by se dala nazvat investičním speciálem.
Zaměříme se na:
Další zdražení ČNB
Vývoj akciových trhů
Dluhopisy a využití repo-operací v náš prospěch
Další zdražení ČNB
Bankovní rada ČNB zvýšila dvoutýdenní repo sazbu o 0,75 procentního bodu na 5,75%. Současně rozhodla o zvýšení diskontní sazby ve stejném rozsahu na 4,75% a lombardní sazby na 6,75%.
Nově stanovené úrokové sazby jsou platné od 6. května 2022.
Navíc to vypadá, že toto razantní navýšení nebude poslední. ČNB tak reaguje na stále rostoucí inflační tlaky, které se tím snaží zmírnit. Nezbývá než se snažit inflaci co nejefektivněji bránit a doufat, že toto období brzy ustane.
Poklesy akciových trhů, co to znamená a jak se zachovat?
Sotva se světové ekonomiky zotavily z pandemie, musí řešit problém s inflací a válkou na Ukrajině. Centrální banky kvůli inflaci zvyšují úrokové sazby a to se projevilo nejen v poklesu cen dluhopisů, ale i akcií. A přestože zisky firem významně rostou, ceny světových akcií od začátku roku klesly o více než 12% (MSCI ACWI index).
Přichází tedy období, které jsme očekávali. Období, které s sebou nese určitá úskalí, ale i příležitosti.
Je přirozené, že my jako investoři v takovou chvíli začneme přemýšlet o svých investicích a při pohledu na měsíční výpis nás mohou přepadnout pochyby.
Poklesy trhů jsou jeho přirozenou součástí.
Pokud investujeme na své dlouhodobé cíle za 7 a více let, měly by v našem portfoliu převažovat akcie, které dlouhodobě nejvíce rostou. “Daní” za tento růst je vyšší kolísavost jejich ceny. Pokud se podíváme na historii akciového indexu Dow Jones Industrial Avarage od roku 1900 do roku 2022, zjistíme, že ke korekci (poklesu většímu než 10%) došlo u akcií už 131 krát, tedy zhruba jednou za rok a pokles převyšující 20% hodnoty nastává v průměru každých 3,5 roku. Přesto za celých 122 let hodnota akcií v indexu rostla v průměru o 10,1% za rok (p.a.).
Je tedy důležité si uvědomit, že se neděje nic zvláštního. Aktuální situace naopak generuje příležitost k nákupu aktiv za dobré ceny. Pokud však máte větší obnos peněz, prosím pojďme to společně probrat než podniknete jakýkoliv krok.
Co tedy dělat?
Myslete dlouhodobě.
Jak říká nejúspěšnější investor světa Warren Buffett: “Akciový trh je navržen tak, aby přesouval peníze od aktivních k trpělivým”. V první řadě je tedy potřeba zachovat chladnou hlavu a přemýšlet o svých penězích dlouhodobě. A více než 200 let historie akciových trhů nám ukazuje, že tržní propady jsou vždy dočasné a že dříve nebo později se trhy vrátí na svou předchozí úroveň a začnou růst na nová maxima. V dlouhodobém měřítku se navíc korekce jeví jako podstatně kosmetická záležitost.
Zkontrolujme rozložení Vašeho majetku.
Správné rozložení majetku mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity, zlato a hotovost stojí za 92% úspěchu většiny investorů. V portfoliích českých investorů však často významně převažuje hotovost a nemovitosti.
Využijme příležitost dokoupit investice za nižší ceny
Pokud máte volnou hotovost, kterou můžete nechat více než 5 let pracovat zvažte, zda ji nyní nevyužít k nákupu a rozšíření Vašeho portfolia a aktiv. Tržní propady jsou často nejlepší okamžik pro dokoupení investic za lepší ceny.
Obrana proti inflaci jinými nástroji, pro peníze, které budou potřeba v blízké době
Bohužel musím zopakovat mé nedávné prohlášení, že v aktuálním dění prostě nejsme schopni bezpečnými nástroji takto vysokou inflaci porážet.
Co ale bezpečně umíme je maximáně snížit její dopady na naše úspory i když je investiční horizont třeba méně než 1 rok.
Nejhorším nástrojem v dnešní době je právě nevyužitá hotovost na běžných, nebo spořících účtech.
Mnozí z Vás se již cestou využívání repo-sazby a dluhopisy vydali. Ti z Vás, kteří to se mnou již řešili víte, že jde o absolutně bezpečnou možnost, jak své úspory ochránit.
Neváhejte se mi tedy ozvat a s konkrétním případem určitě vymyslíme optimální cestu, jak ochránit i Vaše úspory. Smysl to má řešit již od cca 50.000 Kč.
Garantovat umím sazby kolem 7% p.a. se zajištěním nemovitostí.